Тақырыбы бақылау жұмысы “Автоматтандыру инвестициялық жобаларды бизнес-жоспарлау”.
Шығу шамасына қарай отандық кәсіпорындардың дағдарыстық жағдайдан барлық мектебінің қыздар командасы қатысып қайтты көрінеді қажеттілігі оларды инвестициялау. Нәтижелері көрсеткендей, экономикалық даму соңғы жылдары, бүгін құрылады белгілі бір алғышарттар тікелей және жеткілікті ірі инвестицияларды отандық кәсіпорындар.
Бағалау үшін кәсіпорындардың инвестициялық тартымдылығын және тиімділігін болжамды инвестициялар, әдетте, талап етіледі сарапшылар тобы арнайы білімі, экономиканың түрлі салаларында және ұсынатын консалтингтік фирмалар көрсететін қызметтердің осындай.
1. Коммерциялық әлеуетін жоба
Басты мақсаты-бағалау инвестициялық жобаның негіздемесі және оның коммерциялық дәлелділігін, деп болжайды толық өтеуге салынған қаражат және пайда алу болашақта. Экономикалық бағалау (тиімділікті бағалау капитал салудың) анықтауға бағытталған әлеуетті мүмкіндіктері қаралып отырған жобаны қамтамасыз етуге қажетті немесе күтілетін пайдалылық деңгейі. Қаржылық бағалау бағытталған схемасын таңдау, жобаны қаржыландыру және осылайша мүмкіндіктерін сипаттайды іске асыру бойынша қолда бар жобаның экономикалық әлеуетін.
Ескереміз, бұл қызметтердің құны бөгде консультанттардың бүгін көптеген кәсіпорындар, әсіресе шағын және орта, мүлдем қол жетімді болып табылады. Сондықтан оларға, ең алдымен, тура өз бетінше есептеу және талдауға, инвестициялық жоба, талдау қаржы-шаруашылық қызметінің инвестициялық тартымдылығын бағалау үшін, әзірлеу стратегиялық даму жоспары. Ал бұл-айтарлықтай көмек көрсетеді арнайы компьютерлік бағдарламалар, олар мүмкіндік береді:
– талдау жүргізуге, кәсіпорынның қаржы-шаруашылық қызметінің өткен кезеңдер үшін;
– есебін жүргізуге және жан-жақты талдау инвестициялық жобаның бизнес-жоспарын;
– дайындау техникалық-экономикалық негіздемесі несие;
– бағалауға ықпал сыртқы факторлар және ішкі параметрлер жалпы жобаның тиімділігі;
– салыстырмалы бағалау үшін іріктеу ең перспективті нұсқасы.
– орындауға барлық есептеу операциялары;
– құжаттама дайындау үшін жоба бойынша оны әлеуетті инвесторға немесе кредиторға.
Айтпақшы, егер табысты кәсіпорын уақыт өткен инвестициялық жобалар іске асырылуда, онда олар, сондай-ақ пайдалана ұқсас бағдарламалық қамтамасыз ету.
2. Неге бизнес-жоспар керек?
Белгілі болғандай, кез-келген қалаған өзгеріс қолданыстағы бизнесте немесе жаңа бизнесті құру басталып, идеялар, жүзеге асыру үшін талап етілетін капитал (немесе) ақша салымдары). Сіз идея бар, ал инвестор – ақша, ал инвестициялық жобаның бизнес-жоспары біріктіреді оларды тұтас жаңа сапасын алу үшін бизнес.
Идеясы таза түрде инвестор үшін емес, тартымды объект болып табылады салымдарды емес, вульгарнее – “дыбыс”. Ең алдымен, қажет екенін сезініп, бизнес-жоспарлау білдіреді міндетін соншалықты кешенді және ауқымды, оны тартпай-ақ қазіргі заманғы есептеу құралдарын мүмкін емес. Егер, мысалы, бухгалтерлік есепте тиісті бағдарлама жұмысын жеңілдетеді бухгалтер орындай отырып, рутинные операциялар, онда жұмысқа бизнес-жоспармен компьютерлік жүйе көбінесе жалғыз құралы болып пайдаланылуы мүмкін.
Астында бизнес-планомпонимают қамтитын құжат бірқатар жай-күйін сипаттайтын көрсеткіштерді бизнес біршама уақыт интервалында және байланысты параметрлері. Көлемі ретінде қоятын параметрлерін кәсіпорынның әр түрлі болуы мүмкін, сондай-ақ құрамы есептелетін қаржылық көрсеткіштер. Бүгінгі таңда көптеген әдістемелерін белгілейтін, қандай демалыс нысандары енгізілуі тиіс бизнес-жоспар. Бірақ жеткілікті түрде кеңінен Ұйымдастыру әдістемесі өнеркәсіптік даму бойынша БҰҰ-ның (деп аталатын әдістемесі UNIDO). Көзқарас құру, үлгілік бизнес-жоспары осы әдістемеге мүмкіндік береді жіберіп алмау маңызды жәйттің сипаттамада ағымдағы немесе жоспарланатын кәсіпорын қызметінің нәтижелерін түрінде, ең қолайлы қабылдау үшін батыстық бизнесмендер мен сарапшылар. Бұл әдістемесін пайдаланады және көптеген бағдарламалық өнімдер үшін инвестициялық жобалау.
3. Негізгі ұғымдар инвестициялық талдау
– Амортизация инвестициялар.
Өтеу негізгі берешектің бір бөлігін.
– Ақша ағыны.
Арасындағы айырмашылық түсімдер мен төлемдерге осы аралықтағы инвестициялық жобаны жоспарлау. “Ірілендірілген құрылымы ақша ағыны инвестициялық жобаның тұрады мынадай негізгі элементтері: инвестициялық шығындар, өнімді сатудан түскен пайда, өндірістік шығындар мен салықтар.
– Инвестициялық тартымдылық.
Сипаттамалары инвестицияларды талап етілетін нақты инвестор.
– Инвестициялық меншік.
Актив сатып алу үшін табыс немесе пайда.
– Инвестициялық құн.
Құны инвестициялық меншіктің нақты инвестордың.
– Инвестициялық талдау.
Зерттеу инвестициялық меншік айқындайтын сәйкестігі оның спецификалық қажеттіліктеріне нақты инвестордың.
– Инвестициялық жоба.
Жоспар немесе бағдарлама іс-шараларын жүзеге асыруға байланысты күрделі салымдарды және оларды кейіннен өтей отырып, және алуға пайда.
– Инвестиция (күрделі салымдар).
Салу үшін ақша қаражаттарын шығарып алу табыс немесе пайда болашақта.
– Инвестор.
Тұлға инвестициялық меншік.
– Капиталдың құны.
Пайда нормасы айқындайтын құндылығы өкім капиталы белгілі бір уақыт кезеңі ішінде.
4. Бастапқы деректер үшін инвестициялық жобалау
Пайдалану үшін бағдарлама инвестициялық жобалау, алдымен оған қажет жеткілікті көптеген бастапқы деректер (параметрлерін):
– көкжиек жоспарлау (бастапқы уақытта және соңғы уақытта есептеу);
– интервал жоспарлау (кезеңділігі, оның нәтижелері ұсынылады демалыс кестелерде);
– саны және атауы, валюта, олардың есебі жүргізілуі, сондай-ақ негізгі валюта;
– бағамдары (ағымдағы және болашақтағы);
– инфляция (ағымдағы көрсеткіштер болжамы);
– салық ставкалары мен салық салу базасы;
– шығарылатын өнім атауы;
– өндіріс көлемі (немесе шекаралық шарттар бойынша өндіріс көлемі);
– өнімнің өзіндік құны (түрлері бойынша шығындар);
– номенклатурасы шикізат пен материалдарды, сондай-ақ оларды өндірісте пайдалану;
– төлеу шарттары және жеткізу шикізат және материалдар;
– өткізу көлемі (аралықтары жоспарлау);
– сату бағасы;
– төлеу шарттары және жеткізу;
– көлемі, құрылымы мен мерзімдері инвестициялау;
– типтері активтер мен олардың амортизация;
– көлемі мен шарттары, капиталды тарту;
– үлесі қарыз капиталы;
– пайдалану шарттары қарыздарды (мерзімін, пайыздық мөлшерлемесін, қайтару шарттары);
– пайданы бөлу, дивидендтік саясаты;
– дисконттау ставкасы.
5. Қозғаушы күші инвестициялау
Ұғымында дисконттау және таңдау оның ставкасын тоқталайық бірнеше толық мәлімет. Дегенмен мәні дисконттау ставкасын жатады бастапқы деректер мен пайдаланушы бағдарламасы, дегенмен, оның таңдау болуы тиіс шындап негізделді, өйткені ол жатады параметрлеріне айтарлықтай әсер ететін алынған нәтижелері.
Дисконттау өзгеруіне байланысты ақша құнының уақыт – кейбір сомасы осы (қазіргі) ақша қымбат, сол ақша сомасы белгілі бір уақыт өткеннен кейін, сол көрсетілген сома бола тұра, вложенной әкеледі қосымша табыс, бұл деп аталады “ақша” жұмыс істейді. Ең төменгі кірістілік, инвестор дайын орналастыруға өз ақшаларын сақтау үшін олардың осы баптың құны деп аталады дисконттау ставкасы, ол ретінде қарастырады сомасын ең төменгі кепілді кірістілік инфляция мен үшін төлемақы “тәуекел”. Ең төменгі кепілді кіріс негізінде есептеледі ағымдағы доходностей, аз тигізетін тәуекелді қаржылық тетіктерді (әдетте, мемлекеттік бағалы қағаздар); инфляционная составляющая алынуы мүмкін талдау негізінде статистикалық ақпарат; “тәуекелді” құрамдас дәрежесін анықтайды тәуекелділігін салымдардың нақты аймақ, кәсіпорын немесе жоба.
6. Есептеу нәтижесі
Кейін есептеулерді орындау үшін инвестициялық жобаның демалыс деректер болуы мүмкін топтастырылған есептер, олардың арасында ең маңызды мынадай:
1. Туралы есеп ақша қаражатының ағыны (Cash-flow) көрсететін нақты ақша ағыны (арасындағы айырмашылық ағыны мен әкетілуіне бойынша ақша кәсіпорынның шотына байланысты интервал жоспарлау).
2. Пайда мен залал туралы есеп (Income) – бұл аналогы бухгалтерлік есеп қаржылық нәтижелері кәсіпорын.
3. Баланстық есеп (Balance) көрсетеді құрылымы активтер мен пассивтер кәсіпорынның аралықтары бойынша жоспарлау.
Сонымен қатар, есептеулер нәтижесінде анықталады тиімділік көрсеткіштері мен қаржылық бағалау коэффициенттері.