Тәуекел – бұл ситуативная қызметінің сипаттамасы кез келген өндірушінің, соның ішінде банктің көрсететін, белгісіздік, оның нәтижесіне және ықтимал қолайсыз салдарлар неуспеха. Тәуекел өрнектеледі ықтималдылығы алған осындай жағымсыз нәтижелерін, шығындар, пайда мен шығындардың пайда болуы салдарынан төлем жасамау берілген кредиттер бойынша қысқарту ресурстық базасын, төлемдерді жүзеге асыру бойынша баланстан тыс операциялары және т. б. Бірақ сол уақытта төмен тәуекел деңгейі төмен және ықтималдық табыс табу. Сондықтан, бір жағынан, кез келген өндіруші тырысады азайту тәуекел және бірнеше балама шешімдерді әрқашан таңдайды болса, онда тәуекел деңгейі аз; екінші жағынан, таңдау қажет оңтайлы арақатынасы тәуекел деңгейін және дәрежесін іскерлік белсенділік, табыстылық. Тәуекелдік деңгейі көбейеді, егер:

· проблемалар кенеттен және күтулерге;

· жаңа міндеттер келмейтін, өткен тәжірибесіне банктің (бұл әсіресе өзекті болып табылады біздің жағдайда, онда институты коммерциялық банктердің ғана дами бастайды);

· басшылық күйінде қабылдауға қажетті және шұғыл шаралар әкелуі мүмкін, ол қаржылық шығынға (нашарлауына алу мүмкіндіктерін қажетті және/немесе қосымша табыс);

· қолданыстағы тәртібі банк немесе жетілмеген заңдарды қабылдауға кедергі кейбір оңтайлы үшін нақты жағдайды шаралар.

Тәуекелге бейім іс жүзінде банк операцияларының барлық түрлері.

Талдай отырып, тәуекелдер коммерциялық банктердің Ресей қазіргі кезеңде ескеру қажет:

· дағдарыстық жағдайын, экономиканың өтпелі кезең, ол көрінеді ғана емес, өндірістің құлдырауымен, қаржылық тұрақсыздықпен көптеген ұйымдар емес, жоюға, бірқатар шаруашылық байланыстар;

· тұрақсыздықпен саяси ережелер;

· незавершенностью қалыптастыру банк жүйесі;

· болмауы немесе жетілмеуі кейбір негізгі заң актілерінің арасында сәйкес келмеуі құқықтық базаны және нақты жағдайға;

· инфляцияға переходящую ” гиперинфляцию, және т. б.

Бұл мән-жайлар енгізеді елеулі өзгерістер жиынтығы туындайтын банктік тәуекелдер мен әдістерін зерттеу. Алайда, бұл жоққа шығармайды болған ортақ проблемалар туындаған тәуекелдер мен үрдістердің динамикасын, олардың деңгейі.

Тәуекелдер байланысты пайда қозғалысын басқару қаржы ағындары және білінеді нарықтарында қаржы ресурстарын негізінен түрінде пайыздық, валюталық, несиелік, коммерциялық, инвестициялық тәуекелдер.

Байланысты ықтимал нәтижесін тәуекелдер бөлуге болады екі үлкен топқа: таза және алыпсатарлық.

Таза тәуекел алу мүмкіндігін білдіреді теріс немесе нөлдік нәтиже. Осы тәуекелдер келесі тәуекелдер жатады: табиғи-табиғи, экологиялық, саяси, транспорттық және коммерциялық тәуекелдердің бөлігі (мүліктік, өндірістік, сауда).

Алыпсатарлық тәуекелдер өрнектеледі алуға мүмкіндік оң және теріс нәтиже. Осы тәуекелдерге жатады қаржылық тәуекелдер бөлігі болып табылатын, коммерциялық тәуекелдер.

Сақтандыру-бір мезгілде ретінде әрекет етеді, бір тұрақтандырғыш әлеуметтік-экономикалық елдегі жағдай сияқты салалардың бірі экономика және бизнес.

Бір мезгілде сақтандыру бірі болып саналады әдістерінің тәуекелін басқару. Ерекшелігі сақтандыру қорғаудың тұрады өтемақы жүзеге асыру кезінде залал сақтандыру жағдайы.

Мәні зор, сақтандыру, инвестициялық қызмет және басқару капиталами қаржы-өнеркәсіп топтары мен холдингтер.

Соңында, сақтандыру ретінде әрекет етеді құралдарының бірі қамтамасыз ету экономикалық еркіндік және жеке құқықтары, нарықтық экономика жағдайында.

Дәстүрлі фондовое сақтандыру (бұдан әрі жай ғана сақтандыру) құралы ретінде қаржылық менеджмент пайдаланылады кезде:

– шаралары бойынша алдын алу және тәуекелдерді азайту көрсетіледі немесе жеткіліксіз, немесе, экономикалық тұрғыдан тиімді;

– орын алған экономикалық бөлектенуіне шаруашылық қызмет субъектілерінің негізделетін меншік нысандарының сан алуандығы;

– өндірісте және саланың бар қосымша өнім үшін қажетті ерікті сақтандыру;

– тәуекел қызметі бар, бірақ тым қауіпті;

– сақтандыру қызметтері жеткілікті сенімді, ал қаржы сақтандырушының тұрақты қамтамасыз ету үшін нақты сақтандыру қорғауды сақтанушының жауапкершілігі, мүлік және т. б.

Осы тарауда ұсынылған негіздері сақтандыру құралы ретінде қаржылық тәуекел – менеджмент. Бұл ретте, сақтандыру тарифі негізінде қарастырылады әдіснамалық позицияларының жалпы экономикалық нормалау.
I. Қаржылық тәуекелдер.

1.1. Мәні, түрлері және тәуекел критерийлері

Кез-келген шаруашылық қызметін әрқашан қауіп бар ақшалай шығындардың туындайтын ерекшелігі сол немесе басқа шаруашылық операция. Қауіп мұндай шығындар болып табылады қаржылық тәуекелдер.

Қаржылық тәуекелдер — бұл коммерциялық тәуекелдер. Тәуекелдер болады: таза және алыпсатарлық. Таза тәуекел алу мүмкіндігін білдіреді залал немесе нөлдік нәтиже. Алыпсатарлық тәуекелдер өрнектеледі алу мүмкін оң және теріс. Қаржылық тәуекелдер — бұл алыпсатарлық тәуекелдер. Инвестор жүзеге асыра отырып, венчурлық капитал салу, алдын-ала біледі, бұл оған ғана мүмкін болады екі түрі нәтижелер: табыс немесе залал. Ерекшелігі қаржылық тәуекел болып табылады ықтималдығы туындаған залал нәтижесінде қандай да бір операцияларды қаржы-несие және биржалық салаларда жасалған операциялар қор бағалы қағаздармен, т. е. тәуекел туындайтын табиғат, осы операциялар. Қаржылық тәуекелдерге мыналар жатады кредиттік тәуекел, пайыздық тәуекел, валюталық тәуекел; тәуекел айрылып қалған қаржылық пайданы (сур. 1).

Сур. 1. Жүйесі қаржылық тәуекелдердің

Кредиттік тәуекел — қауіп-қарыз алушы төлемеген негізгі қарызды және пайызды, кредиторға тиесілі. Пайыздық тәуекел — қауіп шығындарын коммерциялық банктердің, кредиттік мекемелер, инвестициялық қордың ми, селенговыми компаниялар асып түсуі нәтижесінде пайыздық ставкалардың төленетін, олар бойынша тартылған қаражат, үстінен ставкалар бойынша берілген кредиттер.

Валюталық тәуекелдер болып табылады қауіп валюталық шығындардың өзгеруіне байланысты курстың бір шетел валютасын басқа валютаға қатынасы бойынша, соның ішінде ұлттық валютада жүргізу кезінде сыртқы экономикалық, несиелік және басқа да валюталық операциялар.

Тәуекел айрылып қалған қаржылық пайданы — бұл тәуекел туындаған жанама (қосымша) қаржылық зиянның (ма? екеуіне де пайда) нәтижесінде жүзеге асырмау қандай да бір іс-шаралар (мысалы, сақтандыру) немесе тоқтау шаруашылық қызметі.

1.2. Дәрежесін төмендету әдістері тәуекел.

Қаржылық тәуекелдер шешіледі көмегімен әр түрлі құралдары мен тәсілдерін. Құралдарымен рұқсат қаржылық тәуекелдер болып табылады оларды болдырмау, ұстап қалу, беру, дәрежесін төмендету. Үшін тәуекел білдіреді қарапайым жалтару іс-шаралар байланысты тәуекелді. Алайда, болдырмау үшін тәуекел инвестордың көбінесе бас тартуды білдіреді пайда.

Удержание тәуекел қалдыруға тәуекел үшін инвестор, яғни оның жауапкершілік. Осылайша, инвестор, сала отырып венчурлық капитал, алдын ала сенімдімін, ол өз қаражаты есебінен жабу мүмкін жоғалуына венчурлық капитал.

Тәуекелді беру”, – дейді инвестор деп хабарлайды <url> үшін жауапкершілік қаржылық тәуекел басқа біреуге, мысалы сақтандыру қоғамына. Бұл жағдайда тәуекелді беру болды жолымен сақтандыру қаржылық тәуекел. Төмендеуі тәуекел дәрежесін білдіреді қысқарту ықтималдығы мен көлемін және шығынды.

Таңдау кезінде нақты шешу құралы қаржылық тәуекел инвестор тиіс мынадай қағидаттарды негізге алуға міндеттіміз.

1. Болмайды тәуекелге қарағанда, бұл мүмкіндік береді меншікті капитал.

2. Ойлану керек салдары туралы тәуекел.

3. Болмайды тәуекелге көптеген үшін шағын.

Іске асыру бірінші принципі ” дегенді білдіреді, бұл бұрын инвестиция капиталы, инвестор міндетті:

– анықтауға барынша үлкен көлемі бойынша шығын осы тәуекелі;

– салыстыру оның көлемі вкладываемого капитал;

– салыстыру, оның барлық меншікті қаржы ресурстарын анықтау, алып келеді ме жоғалту бұл капитал банкроттық инвестордың.

Көлемі шығын капитал салу мүмкін тең көлемі осы капиталдың болуы, аз немесе көп. Кезде тікелей инвестициялар көлемі шығын, әдетте, көлеміне тең венчурлық капитал.

Мысал.1

Инвестор ” бағдарламасы 100 мың сом рисковое ісі. Дело прогорело. Инвестор жоғалтып, 100 мың. руб. Алайда төмендетуді ескере отырып, сатып алу қабілетінің ақша, әсіресе, инфляция жағдайында көлемі шығындардың көп болуы мүмкін сомасы вкладываемых ақша. Бұл жағдайда көлемі мүмкін болатын шығынды анықтау керек инфляция индексін ескере отырып,. Егер инвестор 1992 ж. ” бағдарламасы 100 мың сом рисковое іс үмітпен алу арқылы жылына 500 мың. руб., дело прогорело және оған арқылы ақшаны қайтармаған болса, онда көлемі залалды деп санау керек инфляция индексін ескере отырып, 1992 ж. (2200% – ға), яғни 2200 мың. руб. (22 – 100).

Кезде, портфельдік инвестициялар, яғни, бағалы қағаздарды сатып алған кезде, олар сатуға болады, қайталама нарықтағы көлемі шығын, әдетте, аз сомалар жұмсалған капитал.

Іске асыру екінші принципін талап етеді инвестор біліп, барынша мүмкін шығын шамасын анықтады еді, ол неге әкелуі мүмкін, қандай ықтималдығы, тәуекел қабылдады болар еді бас тарту туралы шешім тәуекел (яғни, іс-шаралар), қабылдағаны туралы тәуекел өз жауапкершілігі туралы немесе беру тәуекел жауаптылығын басқа тұлғаға.

Қолданысқа үшінші қағидатын әсіресе айқын байқалады беру кезінде қаржылық тәуекел. Бұл жағдайда, ол білдіреді, ол инвестор болуы тиіс анықтау үшін қолайлы оған ара-қатынасы сақтандыру жарнасы төленген және сақтандыру сомасы. Сақтандыру жарнасы (сақтандыру сыйлықақысы) — бұл үшін төлем сақтандыру сомасы сақтанушының сақтандыру шартына сәйкес сақтандыру немесе заң күші.

Сақтандыру сомасы — ақша сомасы сақтандырылған материалдық құндылықтар (немесе азаматтық жауапкершілігі, өмірі және денсаулығы сақтанушының).

Тәуекел тиіс емес ұсталуы, т. е. инвестор емес, қабылдауға тиіс тәуекелге, егер шығын көлемі салыстырмалы түрде үлкен салыстырғанда үнемдеумен сақтандыру жарнасы.